Финансирование, обеспеченное интеллектуальной собственностью

В тот или иной момент своего существования большинству компаний может потребоваться капитал для масштабирования бизнеса и роста, а иногда и просто выживания. Однако при поиске источников финансирования лишь немногие компании используют один из самых ценных своих активов – интеллектуальную собственность.
Этот дефицит финансирования не позволяет им добиваться успеха и мешает процветанию экономики. Финансирование под залог нематериальных активов может сократить этот дефицит. То, что предприятие создает и инвестирует, имеет огромную ценность, если все это охраняется правами интеллектуальной собственности. Стратегическое использование этих нематериальных активов может изменить правила игры для компаний, полагающихся на нематериальные активы.

Чтобы расширить доступ к финансированию под активы ИС, правительства и компании экспериментируют с целым рядом инициатив и предложений.

Финансирование, обеспеченное нематериальными активами: от малоизвестности – к повсеместному использованию

В этом документе содержится информация о потенциале финансирования, обеспеченного нематериальными активами, и проблемах, стоящие на пути его развития, а также приводится общий обзор плана действий ВОИС, направленного на то, чтобы этот малоизвестный на сегодняшний день способ привлечения финансовых средств приобрел широкую известность.

Подготовительная работа:

Диалог по вопросам финансирования, обеспеченного ИС: стоимость нематериальных активов

13 мая 2025 года, 10:00–15:15 (центральноевропейское время)
Диалог по вопросам финансирования, обеспеченного ИС, пройдет в гибридном формате: следить за дискуссией можно в конференц-зале в штаб-квартире ВОИС (Женева) и онлайн.

Что такое финансирование, обеспеченное ИС?

Права интеллектуальной собственности могут использоваться для обеспечения финансирования в качестве залога или путем передачи прав на денежные поступления от этих активов. В качестве альтернативы интеллектуальная собственность компании может служить показателем ее стоимости, на основании которого принимаются решения о финансировании. Для одних предприятий нематериальные активы составляют лишь небольшую часть стоимости, для других интеллектуальная собственность – весь их капитал. Эти компании должны сообщать кредиторам и инвесторам стоимость своей интеллектуальной собственности и других нематериальных активов.
Объем финансирования, обеспеченного ИС, растет, но этот механизм все еще находится на начальном этапе становления и развития. Субъекты коммерческой деятельности и правительства продолжают экспериментировать с различными вариантами улучшения доступа к этому инструменту.

Использование ИС в качестве залогового обеспечения

При финансировании путем привлечения заемных средств кредиторы часто требуют, чтобы заемщики использовали свои активы в качестве залогового обеспечения кредита. Если заемщик не выполняет свои обязательства, кредитор может конфисковать эти активы и монетизировать их, чтобы возместить часть своих убытков. Бизнесу может быть проще получить обеспеченный кредит, и он может обойтись дешевле, чем другие формы кредитования.

В качестве залога часто используются материальные активы, такие как оборудование и здания, принадлежащие бизнесу. Вместе с тем определенные активы интеллектуальной собственности, такие как авторские права, промышленные образцы и патенты, или поступления от этих активов все чаще используются в качестве залогового обеспечения кредитов.

Когда в качестве залога используется ИС, право собственности обычно остается за заемщиком. Однако кредитор может установить определенные условия относительно того, как ИС может быть использована в будущем. Это может повлиять на возможность лицензирования ИС или передачи ее другим лицам.

Кредиторы часто пользуются своим обеспечительным правом на ИС в случае неисполнения заемщиком обязательств по кредиту. В зависимости от законодательства страны это обеспечительное право может быть зарегистрировано в местном ведомстве ИС или в реестре движимого залогового обеспечения. Если кредитор использует в качестве залога ИС, которая находится в нескольких странах, может быть необходимо применить эту процедуру несколько раз.

Серия докладов ВОИС «Использование финансирования, обеспеченного ИС. Опыт разных стран»

Для того чтобы предоставить возможность отслеживать и изучать опыт работы в этой области, ВОИС запустила новую серию публикаций «Привлечение финансирования под активы ИС: опыт разных стран».

В этих публикациях описывается то, как в разных странах решается вопрос привлечения финансирования, обеспеченного ИС. Каждая публикация готовится ВОИС в сотрудничестве с партнерским ведомством ИС страны и местным экспертом и позволяет получить представление о ситуации на местах изнутри. В материалах рассказывается об успехах, проблемах и дальнейших планах. Эта серия дает возможность с большим пониманием вести диалог о привлечении финансирования под активы ИС и делиться передовым опытом, а также проливает свет на то, что потребуется для более широкого внедрения этого инструмента.
В каждом докладе из этой серии проведен специфический анализ текущего состояния финансирования, обеспеченного ИС, в конкретной стране и с учетом этого показаны соответствующие перспективы и трудности. По мере того как растет стоимость нематериальных активов, включая интеллектуальную собственность, правительства сообщают о применяемых стратегиях, призванных поддержать практику использования ИС как инструмента привлечения финансовых ресурсов в своих странах для формирования более устойчивой экосистемы инноваций.

Первые выводы, сделанные на основе серии публикаций о финансировании, обеспеченном ИС

В рамках параллельного мероприятия, состоявшегося на полях шестьдесят третьей серии заседаний Ассамблей государств – членов ВОИС, Ямайка, Япония, Сингапур, Швейцария и Соединенное Королевство рассказали о том, что успех работы по внедрению практики финансирования под нематериальные активы зависит от взаимодействия разных секторов между собой (финансовый и деловой) и с государственными органами.

Финансирование, обеспеченное ИС: опыт Японии

В Японии бизнес меняет свое представление об интеллектуальной собственности под влиянием ряда политических инициатив, среди которых проведение оценки стоимости компаний и предприятий с учетом наличия у них ИС, что облегчает обмен информацией в процессе кредитования, и интеграция соображений охраны ИС в национальный Кодекс корпоративного управления по итогам недавнего пересмотра.

Целый ряд политических инициатив меняет представление компаний об интеллектуальной собственности в Японии. К числу этих инициатив относятся следующие:
 

  • публикация отчетов об оценке стоимости ИС компаний упростит процесс кредитования, обеспечив наличие необходимой информации,
  • упоминание охраны интеллектуальной собственности в недавно пересмотренном Кодексе корпоративного управления Японии и
  • повышение осведомленности о значении финансирования, обеспеченного ИС, в частности для оживления экономики страны.

Спонсором мероприятия выступило Японское патентное ведомство, а финансирование было обеспечено Целевым фондом «Japan Industrial Property Global».

Финансирование, обеспеченное ИС, в Японии: проблемы и потенциальные возможности

На мероприятии, состоявшемся в июне 2022 года, были представлены предварительные выводы доклада по Японии.

Финансирование, обеспеченное ИС: опыт Сингапура

В докладе, посвященном Сингапуру, проанализированы национальные усилия по внедрению инструмента финансирования под залог ИС, включая создание прочной правовой базы и системы комплексной государственной поддержки. В рамках этой работы формируется благоприятная среда для использования инструмента финансирования под залог ИС, в том числе путем раскрытия информации, проведения оценок и содействия доступу к вторичным рынкам нематериальных активов.
В первой публикации рассказывается об опыте Сингапура и о целостном подходе страны к финансированию под активы ИС. В ней рассматриваются шаги, предпринятые Сингапуром для содействия привлечению финансирования, обеспеченного ИС, в том числе путем разработки надежной правовой базы и применения общегосударственного подхода. Среди прочих инициатив в публикации подробно описывается пилотная Схема финансирования с использованием интеллектуальной собственности, в рамках которой правительство разделило риски дефолта с участвующими финансовыми учреждениями, предлагающими кредиты под залог ИС. Кроме того, в ней рассказывается об усилиях Сингапура по созданию благоприятной среды для финансирования под залог ИС, в том числе с помощью раскрытия информации, проведения оценки и содействия доступу к вторичным рынкам нематериальных активов. С перспективой на будущее в публикации определены проблемы, с которыми сталкивается местная экосистема при расширении доступности финансирования под активы ИС.

По мере роста стоимости нематериальных активов, включая интеллектуальную собственность, правительства осознают, что предприятиям необходимо активно защищать эти активы, управлять ими и коммерциализировать их для получения максимальной выгоды для себя самих и экономики в целом.

В этом докладе рассказывается о финансировании нематериальных активов/ИС в Сингапуре – об инициативах в этой области и о проблемах, с которыми пришлось столкнуться, а также о дальнейших шагах на пути к раскрытию потенциала инновационных предприятий в области привлечения финансирования под залог нематериальных активов/ИС.

Использование финансирования, обеспеченного ИС: опыт Сингапура

Финансирование, обеспеченное ИС: опыт Соединенного Королевства

Финансовые учреждения Соединенного Королевства анализируют потенциал интеллектуальной собственности как одного из видов обеспечения кредита и стремятся показать, как расширение доступа к финансированию под залог ИС способно создать окно возможностей для авторов и новаторов, готовых сделать ставку на ИС как инструмент развития.

Использование финансирования, обеспеченного ИС: опыт Соединенного Королевства

Презентация доклада «Опыт Соединенного Королевства»
Министр Соединенного Королевства по вопросам ИИ и интеллектуальной собственности виконт Камроуз и Генеральный директор ВОИС Дарен Танг торжественно представили очередной страновый доклад в марте 2024 года.

Скачать доклады

В данной серии представлены аналитические доклады по следующим странам: